Air Liquide lance avec succès une émission obligataire à long terme de 500 millions de dollars

Paris, 6 septembre 2019

Air Liquide annonce le succès du lancement d’une émission obligataire sur le marché américain pour un montant de 500 millions de dollars américains sur une durée de 10 ans à un rendement actuariel de 2,362%. Par cette opération, le Groupe confirme sa volonté de développer des relations durables avec les investisseurs crédits américains.

Les principales caractéristiques des obligations sont les suivantes :

  • Montant : 500 millions de dollars américains,
  • Emetteur : Air Liquide Finance, garantie par L’Air Liquide S.A.,
  • Maturité : 10 september 2029 (10 ans),
  • Règlement : 10 september 2019,
  • Format : taux fixe, remboursement in fine,
  • Coupon (payable semestriellement) : 2,250%.

Cette émission bénéficiera d’une notation, identique à celle de L’Air Liquide S.A., « A- » par Standard & Poor’s et « A-3 » par Moody’s.

Les fonds levés permettront au Groupe, dont la perspective crédit a récemment été relevée à « positive » par Standard & Poor's, de refinancer une émission obligataire en dollar américain arrivant à échéance en Septembre 2019, et de continuer à financer de manière durable sa croissance à long terme, tout en bénéficiant de taux d’intérêt américains historiquement bas. La structure du bilan du Groupe demeure solide et cette opération contribue à renforcer encore la liquidité et à réduire le coût moyen de la dette.

A la suite de cette opération, l’encours d’émissions obligataires réalisées à ce jour par le Groupe sera de l’ordre de 13,2 milliards d’euros, avec une maturité moyenne de 6 ans.

Fabienne Lecorvaisier, Directeur Général Adjoint en charge des Finances, a déclaré :

« Trois ans après l’émission inaugurale en dollar américain pour le refinancement de l’acquisition d’Airgas, le succès de cette transaction démontre la capacité du Groupe à accéder au marché obligataire américain pour financer durablement la croissance du Groupe aux États-Unis. »

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